چگونه بیمه دی در حلقه تازه بازار تأمین مالی نقش‌آفرینی می‌کند

به گزارش نشان تولید، اگر بخواهیم ماجرای «صندوق تضمین غیردولتی مهرگان دی شهر» را خیلی ساده توضیح دهیم، باید از یک مشکل آشنا شروع کنیم. یک بنگاه برای توسعه فعالیتش به پول نیاز دارد، اما برای دریافت منابع مالی باید بتواند اعتماد تأمین‌کننده منابع را جلب کند. اینجاست که «تضمین» معنا پیدا می‌کند. صندوق‌های تضمین با تکیه بر اعتبارسنجی و ارزیابی ریسک، می‌توانند بخشی از این فاصله را پر کنند.

ورود بیمه دی به این ساختار نیز از این جهت اهمیت دارد که تجربه صنعت بیمه در مدیریت ریسک را به حوزه تأمین مالی نزدیک‌تر می‌کند، اتفاقی که می‌تواند پیوند میان بیمه، بانک و سایر بخش‌های مالی را تقویت کند.

برای فهم ساده این اتفاق، تصور کنید یک شرکت کوچک یا متوسط برای خرید تجهیزات، افزایش تولید یا اجرای یک طرح جدید به منابع مالی نیاز دارد. به بانک مراجعه می‌کند، اما بانک قبل از پرداخت تسهیلات باید مطمئن شود منابعش در مسیر درستی قرار می‌گیرد و امکان بازگشت آن وجود دارد. در چنین شرایطی معمولاً وثیقه اهمیت زیادی پیدا می‌کند.

مشکل اینجاست که همه کسب‌وکارها دارایی ملکی یا وثیقه‌ای با ارزش بالا ندارند. ممکن است یک شرکت فعالیت اقتصادی خوبی داشته باشد، مشتری داشته باشد و حتی درآمد مناسبی ایجاد کند، اما دارایی قابل ارائه به بانک نداشته باشد. اینجاست که صندوق تضمین وارد معادله می‌شود.

به زبان ساده، صندوق تضمین می‌خواهد بخشی از اعتماد مورد نیاز برای تأمین مالی را ایجاد کند. به جای اینکه همه چیز فقط بر اساس وثیقه‌های سنتی سنجیده شود، اعتبار، سابقه فعالیت، توان بازپرداخت و میزان ریسک متقاضی نیز مورد توجه قرار می‌گیرد.

«مهرگان دی شهر» بانک شهر که با همکاری بیمه دی رونمایی شد، در چنین فضایی شکل گرفته و بر اساس مطالب منتشرشده، هدف آن کمک به تکمیل زنجیره تأمین مالی، توزیع ریسک و تسهیل دسترسی به منابع مالی است.

صندوق تضمین غیردولتی بیمه دی، پلی میان نیاز مالی و منابع موجود

واقعیت این است که در اقتصاد، داشتن پول به تنهایی کافی نیست. پول باید بتواند به دست کسی برسد که برای تولید، توسعه یا سرمایه‌گذاری به آن نیاز دارد. در این میان، اعتماد اهمیت زیادی دارد.

بانک زمانی که تسهیلات پرداخت می‌کند، در واقع بخشی از منابع خود را در اختیار یک کسب‌وکار قرار می‌دهد و انتظار دارد این منابع در زمان مشخص بازگردد. بنابراین طبیعی است که درباره ریسک این تصمیم حساس باشد. هرچه اطلاعات دقیق‌تر باشد و سازوکار تضمین مطمئن‌تر عمل کند، امکان تصمیم‌گیری بهتر نیز بیشتر می‌شود.

صندوق تضمین دقیقاً در همین نقطه معنا پیدا می‌کند. صندوق می‌تواند با بررسی شرایط متقاضی، اعتبار او را ارزیابی و در صورت تأیید، ضمانت لازم را ارائه کند. در نتیجه، بنگاهی که شاید به دلیل نداشتن وثیقه کافی با محدودیت روبه‌رو باشد، می‌تواند از مسیر دیگری برای اثبات اعتبار خود استفاده کند.

این نگاه، مفهوم تضمین را هم تا حدی تغییر می‌دهد. تضمین فقط یک سند ملکی یا دارایی ثابت نیست و می‌تواند حاصل مجموعه‌ای از اطلاعات درباره عملکرد، اعتبار و توان مالی یک کسب‌وکار باشد.

در مورد «مهرگان دی شهر» نیز همین رویکرد مورد توجه قرار گرفته است. در مطالب منتشرشده درباره صندوق، کاهش وابستگی به وثایق سنتی، استفاده از اعتبارسنجی و ارزیابی حرفه‌ای ریسک از جمله ظرفیت‌های این ساختار عنوان شده است.

وقتی تجربه بیمه دی وارد زنجیره تأمین مالی می‌شود

حضور بیمه دی در این ساختار زمانی بهتر قابل درک است که بدانیم نقطه مشترک بیمه و صندوق تضمین، «مدیریت ریسک» است.

شرکت بیمه سال‌هاست با ریسک سروکار دارد. باید بداند احتمال وقوع یک حادثه چقدر است، پیامد آن چه خواهد بود و چگونه می‌توان این ریسک را مدیریت کرد. در واقع بخش مهمی از فعالیت بیمه بر شناخت ریسک، ارزیابی آن و ایجاد سازوکار مناسب برای کنترل پیامدهای آن بنا شده است.

حالا همین تجربه وارد حوزه‌ای شده که ریسک، شکل مالی پیدا می‌کند. در صندوق تضمین، موضوع اصلی این است که یک متقاضی تا چه اندازه توان ایفای تعهدات خود را دارد و چگونه می‌توان دسترسی او به منابع را با سطح مناسبی از اطمینان همراه کرد.

این همان نقطه‌ای است که مشارکت بیمه دی اهمیت پیدا می‌کند. در خبرهای منتشرشده درباره این صندوق، استفاده از ظرفیت‌های مدیریت ریسک، تجربه بیمه‌ای و زیرساخت‌های مرتبط با ارزیابی ریسک مورد توجه قرار گرفته است.

بر این اساس حضور بیمه دی صرفاً به معنای مشارکت در یک مجموعه مالی نیست. این حضور می‌تواند تجربه صنعت بیمه را به فرآیند تأمین مالی نزدیک کند، جایی که شناخت درست ریسک یکی از پایه‌های اصلی تصمیم‌گیری است.

در کنار آن، قرار گرفتن ظرفیت بانکی و بیمه‌ای در یک ساختار مشترک می‌تواند مسیر ارتباط میان منابع مالی و متقاضیان را منسجم‌تر کند. بانک منابع مالی را در اختیار دارد، بنگاه به منابع نیاز دارد و صندوق تضمین می‌تواند در ایجاد اطمینان میان این دو نقش داشته باشد.

یک همکاری مالی با نگاه گسترده‌تر میان بانک و بیمه دی

اهمیت «مهرگان دی شهر» فقط به صدور ضمانت‌نامه محدود نمی‌شود. در مطالب منتشرشده درباره این صندوق، ظرفیت‌هایی مانند کمک به تأمین مالی بنگاه‌ها، تسهیل دسترسی به منابع، توزیع ریسک و استفاده از ابزارهای بازار سرمایه نیز مطرح شده است.

این یعنی صندوق می‌تواند در نقطه‌ای قرار بگیرد که چند بخش مختلف اقتصاد به یکدیگر متصل می‌شوند.

یک طرف، بنگاهی قرار دارد که برای رشد به منابع نیاز دارد و طرف دیگر، بانک یا سرمایه‌گذاری است که می‌خواهد منابع خود را با اطمینان بیشتری تخصیص دهد و در میان این دو، سازوکاری قرار می‌گیرد که وظیفه‌اش ایجاد تضمین و مدیریت بخشی از ریسک است.

این ساختار برای کسب‌وکارهای کوچک و متوسط اهمیت بیشتری پیدا می‌کند. بسیاری از این بنگاه‌ها برای ادامه فعالیت یا توسعه خود به منابع مالی نیاز دارند، اما همیشه از وثایق سنتی کافی برخوردار نیستند. با اعتبارسنجی می‌توان تصویر دقیق‌تری از توان مالی و سابقه فعالیت آنها ارائه کرد به طوری که امکان استفاده از ظرفیت‌های مالی برای این بخش نیز گسترده‌تر می‌شود.

از طرف دیگر، پیوند با بازار سرمایه می‌تواند دامنه فعالیت صندوق را وسیع‌تر کند. در مطالب منتشرشده درباره «مهرگان دی شهر»، امکان استفاده از ظرفیت ضمانت برای ابزارهای مالی و انتشار اوراق نیز مورد توجه قرار گرفته است. بنابراین موضوع فقط تأمین مالی یک گروه مشخص نیست؛ بلکه ایجاد یک مسیر ارتباطی میان چند بخش مالی کشور است.

برای بیمه دی، این اتفاق را می‌توان بخشی از توسعه مفهوم مدیریت ریسک دانست. صنعت بیمه زمانی بیشتر دیده می‌شود که حادثه‌ای رخ داده و خسارتی ایجاد شده است، اما نقش بیمه‌گر در واقع خیلی زودتر از زمان پرداخت خسارت آغاز می‌شود؛ از همان جایی که ریسک شناسایی و ارزیابی می‌شود.

حالا این تجربه در «مهرگان دی شهر» در حوزه‌ای متفاوت به کار گرفته می‌شود، حوزه‌ای که در آن سرمایه، اعتبار و ریسک در کنار هم قرار دارند.

به زبان ساده، ماجرای این صندوق را می‌توان چنین خلاصه کرد؛ یک بنگاه به منابع نیاز دارد، یک نهاد مالی منابع در اختیار دارد و صندوق تضمین تلاش می‌کند اعتماد لازم برای اتصال این دو را ایجاد کند.

در این میان، حضور بیمه دی یک پیام روشن دارد و آن اینکه تجربه مدیریت ریسک صنعت بیمه می‌تواند فقط در چارچوب بیمه‌نامه‌ها باقی نماند و در ساختارهای جدید مالی نیز مورد استفاده قرار گیرد.

همکاری بیمه دی و بانک شهر در «مهرگان دی شهر» از همین منظر، نمونه‌ای از نزدیک‌تر شدن صنعت بیمه به جریان تأمین مالی و ایجاد ابزارهای تازه برای مدیریت ریسک در اقتصاد است. مسیری که می‌تواند نقش بیمه دی را از یک بیمه‌گر صرف، به یک بازیگر فعال‌تر در زنجیره مالی کشور گسترش دهد.